IHS Holding Limited informa os resultados financeiros do terceiro trimestre de 2021 (não auditado)

A IHS Holding Limited (NYSE: IHS) (“IHS Towers” ou a “Empresa”), um dos maiores proprietários, operadores e desenvolvedores independentes de infraestrutura de telecomunicações compartilhada do mundo em número de torres, divulgou hoje os resultados financeiros do terceiro trimestre encerrado em 30 de setembro de 2021.

Sam Darwish, CEO da IHS Towers, declarou: “Estou muito satisfeito em informar nosso primeiro conjunto de resultados como uma empresa de capital aberto e também com nosso desempenho financeiro e operacional, que atendeu às nossas expectativas. Atualmente, somos a quarta maior empresa multinacional independente de torres e a única deste tipo focada exclusivamente em mercados emergentes, onde nossa infraestrutura crítica ajuda a conectar as comunidades carentes para paliar a exclusão digital.

Nossa contagem global de torres já supera a cifra de 30,5 mil, quase 3 mil a mais que no ano passado, como resultado de nossas aquisições na América Latina no início deste ano e no nosso programa de novas construções. Na Nigéria, estamos implementando a conectividade de fibra, bem como nossa oferta de telefonia rural – que está conectando algumas das comunidades mais remotas.

Continuamos aumentando nossa receita por meio de investimentos em tecnologias de infraestrutura de telecomunicações auxiliares, como small cells (células pequenas), DAS e fibra, e estamos entusiasmados com o desfecho iminente da transação de fibra da TIM. Nossa estratégia de diversificação continua sendo um ponto importante, como demonstrado pela transação de fibra da TIM e nossa entrada no mês passado no Egito por meio de uma parceria licenciada. Juntas, essas transações continuam nosso foco em mercados de crescimento atraentes, ao mesmo tempo que reduzem nosso prêmio de risco, o que evidencia o compromisso contínuo da IHS com os continentes africano e latino-americano e ilustra os tipos de oportunidades de infraestrutura digital disponíveis para nós nos mercados emergentes.

Como uma empresa recém-listada na Bolsa de Valores de Nova York que apresenta um forte crescimento orgânico e inorgânico, olhamos para o futuro e estamos satisfeitos com os resultados que anunciamos hoje”.

A tabela abaixo mostra os resultados financeiros não auditados selecionados para os trimestres encerrados em 30 de setembro de 2021 e 30 de setembro de 2020:

(1) O EBITDA ajustado e o RLFCF são medidas financeiras não-IFRS. Consulte “Uso de medidas financeiras não-IFRS” para obter mais informações e uma conciliação com as medidas IFRS mais comparáveis.

Durante o terceiro trimestre de 2021, a receita foi de US$ 400,5 milhões em comparação com US$ 368,3 milhões no terceiro trimestre de 2020, um aumento de US$ 32,2 milhões (8,7%). O terceiro trimestre de 2020 foi impactado positivamente por uma recuperação única de receita de US$ 13,1 milhões impulsionada por alterações retrospectivas relacionadasàmoeda nos contratos com a MTN Nigeria Communications PLC. O crescimento orgânico foi de US$ 43,6 milhões (11,8%). O crescimento orgânico foi impulsionado principalmente por ampliações, alterações de arrendamento e redefinições de câmbio estrangeiro, bem como por novos locais e novas colocações. A receita inorgânica agregada foi de US$ 6,8 milhões para o período de três meses encerrado em 30 de setembro de 2021. Os aumentos da receita orgânica e do valor da receita inorgânica no período foram parcialmente compensados por um movimento negativo de 4,9% nas taxas de câmbio de US$ 18,2 milhões.

O prejuízo no período foi de US$ 30,4 milhões no terceiro trimestre de 2021, em comparação com US$ 20 milhões no terceiro trimestre de 2020. O aumento no prejuízo do período reflete o impacto agregado da recuperação positiva única de receita de US$ 13,1 milhões no terceiro trimestre de 2020 e dos aumentos anuais no custo das vendas e nas despesas administrativas como resultado de custos incrementais associadosànossa transição para o status de empresa pública e também custos mais altos de geração de energia. Também foi afetado por um aumento na redução do valor da propriedade, fábrica e equipamentos e no aluguel pré-pago de terrenos, principalmente resultante de um incremento anual de US$ 37,8 milhões em nosso segmento da Nigéria. Esse incremento anual foi impulsionado principalmente pelo programa de racionalização acordado com um cliente importante que resultou na redução do valor das torres relacionadas e no aluguel pré-pago de terrenos relacionados no período do ano corrente.

O EBITDA ajustado foi de US$ 219,7 milhões no terceiro trimestre de 2021, em comparação com US$ 229,4 milhões no terceiro trimestre de 2020. A margem do EBITDA ajustado para o terceiro trimestre de 2021 foi de 54,9%. A diminuição no EBITDA ajustado reflete principalmente o impacto agregado da recuperação positiva única de receita de US$ 13,1 milhões no terceiro trimestre de 2020 e dos aumentos anuais no custo das vendas e nas despesas administrativas como resultado de custos incrementais associadosànossa transição para o status de empresa pública e também custos mais altos de geração de energia.

O fluxo gerado pelas atividades operacionais e o RLFCF no terceiro trimestre de 2021 foram de US$ 205,7 milhões e US$ 73,6 milhões, respectivamente, em comparação com US$ 210,2 milhões e US$ 82,0 milhões, respectivamente, no terceiro trimestre de 2020.

As diminuições anuais no fluxo gerado pelas atividades operacionais e no RLFCF resultam principalmente do impacto agregado da recuperação positiva única de receita de US$ 13,1 milhões no terceiro trimestre de 2020 e dos aumentos anuais no custo das vendas e nas despesas administrativas como resultado de custos incrementais associadosànossa transição para o status de empresa pública e também custos mais altos de geração de energia.

ATIVIDADES DE INVESTIMENTO

Durante o terceiro trimestre de 2021, as despesas de capital foram de US$ 81,6 milhões, em comparação com US$ 61 milhões no terceiro trimestre de 2020. O aumento é impulsionado principalmente pelo segmento da Nigéria – um aumento nas despesas de capital de ampliação de US$ 17,1 milhões e um aumento nas despesas de capital para novos locais de US$ 18 milhões, parcialmente compensado por uma diminuição nas despesas de capital de manutenção de US$ 8,1 milhões e uma diminuição em outras despesas de capital de US$ 8,5 milhões, ano a ano, para o período de três meses encerrado em 30 de setembro de 2021.

Em 5 de maio de 2021, a Empresa firmou contratos com a TIM S.A. (“TIM”) para adquirir uma participação controladora da FiberCo Soluções de Infraestrutura Ltda. (“FiberCo”), que incluirá ativos de fibra selecionados da TIM e fornecerá serviços de infraestrutura de fibra óptica como um prestador de serviços de rede de fibra aberta. Segundo o acordo, a IHS Towers, por meio de uma de suas subsidiárias brasileiras, terá uma participação de 51% e a TIM de 49%. Espera-se que esta transação seja concluída em breve.

ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO E LIQUIDEZ

Os valores equivalentes aproximados em dólares norte-americanos para linhas de crédito não denominadas em dólares norte-americanos indicados abaixo são convertidos da moeda da dívida às taxas de câmbio correspondentes em 30 de setembro de 2021.

O Grupo encerrou o terceiro trimestre de 2021 com US$ 2.523 milhões de dívida total e US$ 501 milhões em caixa e equivalentes de caixa.

Linha de crédito rotativo da IHS Holding: a IHS Holding Limited celebrou um contrato de alteração e correção datado de 2 de junho de 2021 com o Citibank Europe Plc, filial do Reino Unido, como agente de crédito, ou o Contrato de Alteração e Correção da Linha de crédito rotativo, que alterou e corrigiu o contrato de crédito rotativo de US$ 225 milhões datado de 30 de março de 2020. Os compromissos sob a Linha de crédito rotativo reformulada da IHS Holding foram posteriormente incrementados para US$ 270 milhões, de acordo com uma confirmação de aumento assinada pela IHS Holding Limited e RMB International (Mauritius Limited) em 23 de julho de 2021, e uma confirmação de aumento adicional entre a IHS Holding Limited e o Royal Bank of Canada, que entrou em vigor em 14 de outubro de 2021. A Linha de crédito rotativo reformulada da IHS Holding será encerrada em março de 2023, a menos que seja prorrogada de acordo com seus termos por períodos sucessivos de 12 meses até, e incluindo, março de 2025. Em 30 de setembro de 2021, a Linha de crédito rotativo reformulada da IHS Holding não tinha sido retirada e dispunha de US$ 245 milhões em capacidade de empréstimo disponível, que poderia ser ampliado para até US$ 300 milhões.

Empréstimo ponte da IHS Holding: a IHS Holding Limited celebrou um acordo de empréstimo ponte no valor de US$ 500 milhões datado de 10 de agosto de 2021. O Empréstimo ponte da IHS Holding será encerrado 12 meses a partir da sua data de assinatura, a menos que prorrogado por um período de seis meses após a data de término original, a pedido da IHS Holding Limited.

Dívidas da IHS Netherlands Holdco B.V.: em 18 de setembro de 2019, nossa subsidiária integral, IHS Netherlands Holdco B.V., emitiu US$ 500 milhões de dívidas privilegiadas de 7,125% com vencimento em 2025 (as “Dívidas de 2025”) e US$ 800 milhões de dívidas privilegiadas de 8% com vencimento em 2027 (as “Dívidas de 2027” – e, juntamente com as “Dívidas de 2025”, as “Dívidas”). As Dívidas de 2025 vencem em 18 de março de 2025 e as Dívidas de 2027 vencem em 18 de setembro de 2027. Em 31 de julho de 2020, a IHS Netherlands Holdco B.V. emitiu um adicional de US$ 140 milhões no valor principal agregado das Dívidas de 2027 e um adicional de US$ 10 milhões no valor principal agregado das Dívidas de 2025, resultando em um valor principal agregado de US$ 510 milhões nas Dívidas de 2025 e US$ 940 milhões nas Dívidas de 2027. As Dívidas são garantidas pela IHS Holding Limited, IHS Netherlands NG1 B.V., IHS Netherlands NG2 B.V., Nigeria Tower Interco B.V., IHS (Nigeria) Limited, IHS Towers NG Limited e INT Towers Limited.

Linhas de crédito sênior: a IHS Netherlands Holdco B.V., IHS (Nigeria) Limited, IHS Towers NG Limited, INT Towers Limited e IHS Holding Limited celebraram um contrato de alteração e correção datado de 29 de setembro de 2021 com o Ecobank Nigeria Limited como agente de crédito, ou o Contrato de Alteração e Correção da Linha de crédito sênior, que alterou e corrigiu o contrato de créditos datado de 3 de setembro de 2019 para alinhá-lo com as alterações do contrato que rege as Dívidas (conforme definido acima) emitido pela IHS Netherlands Holdco B.V., conforme estabelecido em uma declaração de solicitação de consentimento datada de 14 de junho de 2021, e adicionar a IHS Holding Limited como avalista. Esta linha de crédito foi totalmente sacada em 2019.

Teleconferência

A IHS realizou uma teleconferência em 16 de novembro de 2021 de análise de seus resultados financeiros e operacionais. Os materiais complementares estão disponíveis no site da Empresa: www.ihstowers.com. A teleconferência pôde ser acessada pelo telefone +1 646 664 1960 (EUA/Canadá) ou +44 20 3936 2999 (Reino Unido/ligação internacional). A senha da chamada é 794473.

Uma repetição do webcast está disponível na seção “Investor Relations” do site da Empresa, em www.ihstowers.com, na página “Earnings Materials”.

Sobre a IHS

A IHS é um dos maiores proprietários, operadores e desenvolvedores independentes de infraestrutura de telecomunicações compartilhada do mundo em número de torres, com mais de 30,5 mil torres em nove mercados. A empresa continua explorando as oportunidades para crescer e desenvolver suas posições e ofertas existentes no Brasil, Camarões, Colômbia, Costa do Marfim, Kuwait, Nigéria, Peru, Ruanda e Zâmbia. Para mais informações, entre em contato com: [email protected] ou acesse: www.ihstowers.com

Informações prospectivas

Este comunicadoàimprensa contém declarações prospectivas. Pretendemos que tais declarações prospectivas sejam cobertas pelas disposições de “isenção de responsabilidade” contidas na Seção 27A da Lei de Valores Imobiliários dos EUA de 1933, conforme alterada, e na Seção 21E da Lei do Mercado de Capitais dos Estados Unidos de 1934, conforme alterada. Todas as declarações que não sejam declarações de fatos históricos contidas neste comunicado podem ser declarações prospectivas. Em alguns casos, é possível identificar as declarações prospectivas por termos como "pode", "deveria", "espera", "planeja", "antecipa", "poderia", "pretende", "almeja", "projeta", "contempla,", "acredita", "estima", "prevê", "potencial" ou "continua”, bem como a versão negativa desses termos ou de outras expressões semelhantes. As declarações prospectivas contidas neste comunicadoàimprensa incluem, mas não estão limitadas a, declarações relativas aos nossos resultados operacionais futuros e posição financeira, tendências da indústria e dos negócios, compensação patrimonial, estratégia comercial, planos, crescimento do mercado e nossos objetivos para operações futuras.

As declarações prospectivas neste comunicadoàimprensa são apenas previsões. Baseamos estas declarações prospectivas principalmente em nossas expectativas e projeções atuais sobre eventos futuros e tendências financeiras que acreditamos podem afetar nossos negócios, situação financeira e resultados operacionais. As declarações prospectivas envolvem riscos conhecidos e desconhecidos, incertezas e outros fatores importantes que podem fazer com que nossos resultados, desempenho ou realizações reais sejam materialmente diferentes de quaisquer resultados futuros, desempenho ou realizações expressos ou implícitos nas declarações prospectivas, incluindo, mas não limitado a:

• não cumprimento ou rescisão, não renovação ou modificação significativa de nossos contratos com os clientes;
• volatilidade em termos de tempo para a liquidação de faturas ou nossa incapacidade de cobrar os valores devidos nas faturas;
• redução na qualidade de crédito e solidez financeira de nossos clientes;
• riscos comerciais, jurídicos e políticos nos países em que operamos;
• condições macroeconômicas gerais nos países em que operamos;
• riscos cambiais e/ou capacidade de ter acesso a dólares norte-americanos em nossos mercados;
• pandemia de saúde regional ou mundial, incluindo a COVID-19;
• nossa incapacidade de executar com sucesso nossa estratégia comercial e planos operacionais, incluindo nossa capacidade de aumentar o número de colocações e alterações de arrendamento em nossas torres e de construir de novos locais;
• mau funcionamento ou desempenho insuficiente de terceiros;
• aumentos nas despesas operacionais, incluindo aumento nos custos com diesel;
• não renovação ou extensão de nossos aluguéis de terrenos, ou proteção de nossos direitos de acessar e operar nossas torres ou outros ativos da infraestrutura de telecomunicações;
• perda de clientes;
• mudanças nos planos de implementação de rede de operadoras de telefonia móvel nos países em que operamos;
• redução na demanda por nossos serviços;
• introdução de novas tecnologias reduzindo a necessidade de infraestrutura de torres;
• aumento na concorrência no setor de infraestrutura de torres de telecomunicações;
• nossa incapacidade de integrar aquisições recentes ou futuras;
• perda de qualquer membro da equipe de gestão sênior e/ou funcionários-chave;
• não obtenção de aprovações e licenças necessárias para alguns de nossos locais ou negócios ou em conformidade com os regulamentos aplicáveis;
• responsabilidade ambiental;
• cobertura de seguro inadequada, perda de propriedade e interrupção imprevista dos negócios;
• violações de leis, sanções e regulamentos anticorrupção;
• flutuações nos preços globais do diesel ou de outros materiais;
• interrupções em nosso fornecimento de diesel ou outros materiais;
• procedimentos legais e arbitrais;
• não obtenção de apoio dos acionistas para investir em oportunidades de crescimento;
• riscos relacionados aos mercados em que operamos;
• lesão, doença ou morte de funcionários, contratados ou terceiros decorrentes de incidentes de saúde e segurança;
• perda ou dano de ativos devido a questões de segurança ou comoção civil;
• perda ou dano resultante de ataques a qualquer sistema ou software de tecnologia da informação;
• perda ou dano de ativos devido a eventos climáticos extremos, seja ou não consequência da mudança climática;
• incapacidade de atender aos requisitos de relatórios financeiros de maneira precisa e oportuna e/ou atender aos padrões de controle interno sobre relatórios financeiros que apoiam uma certificação limpa sob a Lei Sarbanes Oxley;
• riscos relacionados ao nosso status como emissor privado estrangeiro; e
• os fatores importantes intitulados “Fatores de risco” em nosso prospecto, datado de 13 de outubro de 2021, arquivado na Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) de acordo com a Regra 424(b) da Lei de Valores Imobiliários em 15 de outubro de 2021 (o “ Prospecto”).

As declarações prospectivas neste comunicadoàimprensa são baseadas nas informações disponíveis para nós na data deste comunicadoàimprensa e, embora acreditemos que tais informações constituem uma base razoável para tais declarações, tais informações podem ser limitadas ou incompletas, e nossas declarações não devem ser interpretadas como indicação de que realizamos uma investigação exaustiva ou revisão de todas as informações relevantes potencialmente disponíveis. Estas declarações são inerentemente incertas e os investidores são advertidos a não confiar indevidamente nelas.

É preciso ler este comunicadoàimprensa e os documentos aos quais fazemos referência neste comunicado com o entendimento de que nossos resultados, desempenho e realizações futuros reais podem ser materialmente diferentes do que esperamos. Qualificamos todas as nossas declarações prospectivas por meio destas declarações cautelares. Estas declarações prospectivas são válidas apenas na data deste comunicadoàimprensa. Exceto conforme exigido pela lei aplicável, não planejamos atualizar ou revisar publicamente quaisquer declarações prospectivas contidas neste comunicadoàimprensa, seja como resultado de novas informações, eventos futuros ou de outra forma.

Uso de medidas financeiras não-IFRS

Certas partes deste comunicadoàimprensa contêm medidas financeiras não-IFRS, incluindo EBITDA ajustado, margem do EBITDA ajustado e fluxo de caixa livre alavancado de forma recorrente (RLFCF). As informações financeiras não-IFRS são apresentadas apenas para fins informativos complementares e não devem ser consideradas um substituto das informações financeiras apresentadas de acordo com as IFRS, podendo ser diferentes das medidas não-IFRS com títulos semelhantes usadas por outras empresas.

Definimos o EBITDA ajustado como lucro/(prejuízo) do período, antes da despesa/(benefício) de imposto de renda, despesas e receitas financeiras, depreciação e amortização, redução do valor a receber do imposto retido na fonte, custos de transação em combinação de negócios, redução do valor da propriedade, fábrica e equipamentos e do aluguel pré-pago de terrenos relacionados na desativação de locais, (lucro)/prejuízo líquido na venda de ativos, despesa/(crédito) do pagamento baseado em ações, sinistros de seguro, custos relacionados a esta oferta e outros itens que a administração acredita não serem indicativos do desempenho central do nosso negócio. A medida IFRS mais diretamente comparável ao EBITDA ajustado é o nosso lucro/(prejuízo) do período.

Definimos a margem do EBITDA ajustado como o EBITDA ajustado dividido pela receita do período aplicável, expresso como uma porcentagem.

Acreditamos que o EBITDA ajustado é um indicador do desempenho operacional de nosso negócio principal. Acreditamos que o EBITDA ajustado e a margem do EBITDA ajustado, conforme definido acima, são úteis para os investidores e são usados por nossa administração para medir a rentabilidade e alocar recursos, pois excluem o impacto de certos itens que têm menos influência em nosso desempenho operacional principal. Acreditamos que a utilização do EBITDA ajustado e da margem do EBITDA ajustado permite uma comparação mais significativa dos fundamentos operacionais entre as empresas de nosso setor, eliminando o impacto da estrutura de capital e das diferenças de tributação entre as empresas.

As medidas do EBITDA ajustado são frequentemente usadas por analistas de valores mobiliários, investidores e outras partes interessadas em suas avaliações de empresas comparáveis conosco, muitas das quais apresentam uma medida de desempenho relacionada ao EBITDA ajustado ao reportar seus resultados. O EBITDA ajustado e a margem do EBITDA ajustado são usados por diferentes empresas para propósitos distintos e costumam ser calculados de forma a refletir as circunstâncias dessas empresas. É preciso ter cuidado ao comparar o EBITDA ajustado e a margem do EBITDA ajustado informado por nós com o EBITDA ajustado e a margem do EBITDA ajustado informado por outras empresas. O EBITDA ajustado e a margem do EBITDA ajustado não foram auditados e não foram preparados de acordo com as IFRS.

O EBITDA ajustado e a margem do EBITDA ajustado não são medidas de desempenho de acordo com as IFRS e é preciso considerar o EBITDA ajustado ou a margem do EBITDA ajustado como uma alternativa ao lucro/(prejuízo) do período ou outras medidas financeiras determinadas de acordo com as IFRS.

O EBITDA ajustado e a margem do EBITDA ajustado têm limitações como ferramentas analíticas e não devem ser considerados de forma isolada. Algumas dessas limitações são:

• não refletem as despesas decorrentes dos juros ou os requisitos de caixa necessários para pagar os juros ou o valor principal de nosso endividamento;
• embora a depreciação e a amortização sejam encargos não monetários, os ativos depreciados e amortizados frequentemente precisarão ser substituídos no futuro e o EBITDA ajustado e a margem do EBITDA ajustado não refletem nenhum requisito de caixa necessário para tais substituições;
• alguns dos itens que eliminamos no cálculo do EBITDA ajustado e da margem do EBITDA ajustado refletem os pagamentos em dinheiro que têm menos influência em nosso desempenho operacional principal, mas que afetam nossos resultados operacionais para o período aplicável; e
• o fato de outras empresas do setor poderem calcular o EBITDA ajustado e a margem do EBITDA ajustado de maneira diferente da nossa, o que limita sua utilidade como medida comparativa.

Dessa forma, os possíveis investidores não devem depositar confiança indevida no EBITDA ajustado ou na margem do EBITDA ajustado.

Acreditamos que é importante medir os fluxos de caixa livres que geramos das operações, depois de contabilizar o custo de caixa do financiamento e as despesas de capital recorrentes necessárias para gerar esses fluxos de caixa. Nesse sentido, monitoramos o RLFCF, que definimos como fluxo gerado pelas atividades operacionais, antes de certos itens de receita ou despesa que a administração acredita não serem indicativos do desempenho central de nosso negócio (na medida em que esses itens de receita e despesa estão incluídos no fluxo de caixa das atividades operacionais), e depois de levar em consideração as provisões para perdas em contas a receber, redução do valor de inventário, movimentos líquidos de capital de giro, juros líquidos pagos ou recebidos, imposto de renda retido na fonte, imposto de renda pago, pagamentos de arrendamento feitos, despesas de capital de manutenção e despesas de capital corporativo de rotina.

Acreditamos que os RLFCF são úteis para os investidores porque também são usados por nossa administração para medir nosso desempenho operacional, rentabilidade e alocação de recursos. Embora o EBITDA ajustado forneçaàadministração uma base para avaliar seu desempenho operacional atual, a fim de avaliar o desempenho operacional sustentável de longo prazo de nossos negócios por meio de uma compreensão dos fundos gerados a partir das operações, também levamos em consideração nossa estrutura de capital e o ambiente de tributação (incluindo implicações de imposto retido na fonte), bem como o impacto das despesas não discricionárias de capital de manutenção e despesas de capital corporativo de rotina, para derivar o RLFCF. O RLFCF forneceàgestão uma métrica por meio da qual mede como a geração de caixa subjacente do negócio, mediante o ajuste adicional das despesas que são não discricionárias por natureza (como juros pagos e impostos de renda pagos), bem como certos itens não monetários que afetam o lucro/(prejuízo) em qualquer período específico.

As medidas do RLFCF são frequentemente usadas por analistas de valores mobiliários, investidores e outras partes interessadas em suas avaliações de empresas comparáveis conosco, muitas das quais apresentam uma medida de desempenho relacionada ao RLFCF ao reportar seus resultados. Essas medidas são usadas no setor de infraestrutura de telecomunicações, pois são consideradas importantes para avaliar o desempenho operacional sustentável de uma empresa a longo prazo. Apresentamos o RLFCF para fornecer aos investidores uma medida significativa para comparar nosso desempenho de geração de caixa com o de outras empresas, especialmente aquelas em nosso setor.

No entanto, o RLFCF é usado por diferentes empresas para propósitos distintos e costumam ser calculados de forma a refletir as circunstâncias dessas empresas. É preciso ter cuidado ao comparar o RLFCF informado por nós com o RLFCF ou medidas semelhantes informados por outras empresas. O RLFCF não foi auditado e não foi preparado de acordo com as IFRS.

O RLFCF não se destina a substituir o lucro/(prejuízo) do período ou qualquer outra medida de desempenho segundo as IFRS e ele não ser considerado como uma alternativa ao fluxo gerado pelas atividades operacionais do período ou outras medidas financeiras conforme determinado de acordo com as IFRS. O RLFCF tem limitações como ferramentas analíticas e não deve ser considerado de forma isolada. Algumas dessas limitações são:

• nem todas as variações de caixa são refletidas, por exemplo, as mudanças no capital de giro não são incluídas, assim como as despesas discricionárias de capital;
• alguns dos itens que eliminamos no cálculo do RLFCF refletem os pagamentos em dinheiro que têm menos influência em nosso desempenho operacional principal, mas que afetam nossos resultados operacionais para o período aplicável;
• o fato de certos encargos de caixa, como pagamentos de arrendamento feitos, poderem incluir pagamentos por vários anos futuros que não refletem os resultados operacionais para o período aplicável, o que pode resultar em pagamentos de arrendamento mais baixos para períodos subsequentes;
• o fato de outras empresas do setor poderem ter diferentes estruturas de capital e regimes tributários aplicáveis, o que limita sua utilidade como medida comparativa; e
• o fato de outras empresas do setor poderem calcular o RLFCF de maneira diferente da nossa, o que limita sua utilidade como medida comparativa.

Consequentemente, não se deve depositar confiança indevida no RLFCF.

Conciliação do (prejuízo)/lucro não auditado do período para o EBITDA Ajustado

A seguir está uma conciliação do EBITDA ajustado para a medida IFRS mais diretamente comparável, que é o (prejuízo)/lucro para os três meses e nove meses encerrados em 30 de setembro de 2021 e 2020:

Conciliação do fluxo gerado pelas atividades operacionais não auditado para o RLFCF

A seguir está uma conciliação do RLFCF para a medida IFRS mais diretamente comparável, que é o fluxo gerado pelas atividades operacionais para os três meses e nove meses encerrados em 30 de setembro de 2021 e 2020:

O texto no idioma original deste anúncio é a versão oficial autorizada. As traduções são fornecidas apenas como uma facilidade e devem se referir ao texto no idioma original, que é a única versão do texto que tem efeito legal.

Ver a versão original em businesswire.com: https://www.businesswire.com/news/home/20211118006307/pt/

Imprensa:

Sard Verbinnen & Co

E-mail: [email protected]

Relações com Investidores:

[email protected]